Kategoriat
Osakesijoitukset Sijoitukset

Alibaba-omistukset arvo-osuustilille

Alibaba ja Piippo ovat molemmat laskeneet ostohinnoistani reilusti. Tämän seurauksena osakesäästötilin aiemmat voittoni pyyhkiytyivät eilen nollille ja sen alle. Tämä mahdollisti taktisen liikkeen siirtää Alibaba-omistukset verovapaasti osakesäästötililtä arvo-osuustilille. Otin siitä mahdollisuudesta kiinni.

Alibaba-omistukset

Tein ensimmäisen sijoituksen Alibabaan kesäkuussa 2021 keskihintaan $212 (yht. 9k€). Tuplasin position osakemäärän lokakuussa 2021 keskihintaan $168 (lisäys 7,25k€). Keskihinnaksi USA:n markkinoiden kautta ostetuille Alibaba ADR:ille muodostui $190, ja sijoitettua pääomaa 16,25k€.

Ensimmäisen sijoituksen tehtyäni en vielä ajatellut sijoittavani arvo-osuustilin kautta lainkaan, vaan pyrin pitämään sijoitukseni osakesäästötilillä. Lisäysostot oli kuitenkin jo tarkoitus hankkia Hong Kongin pörssistä USA:n sijaan, mutta osakesäästötililläni oli pääomaa, jota en saanut verovapaasti siirrettyä korkotilille, joten päätin tehdä lisäyksen USA:n pörssistä.

Miksi halusin Alibaba-osakkeet Hong Kongin pörssistä?

Alibaba kuuluu omassa sijoitusskaalassani laatuyhtiöiden kategoriaan. Pyrin omistamaan hankkimiani laatuyhtiöitä pitkäjänteisesti, niin kauan kunnes yrityksen liiketoiminta (ei pörssikurssi) heikkenee tai sen kasvu näyttää olevan ohi. Myyn myös mikäli yrityksen hinnoittelu pörssissä kasvaa naurettavan suureksi.

Osakesäästötilillä olleet Alibaba ADR:t saattavat kohdata sijoittajasta riippumattoman lyhyen lopun, mikäli USA poistaa osakkeet listaltaan. Kirjoitin Kiina ja listaltapoistoriskeistä aiemmin täällä.

Listaltapoisto pakottaisi sijoittajan myymään omistuksensa, ja siten realisoimaan voitot tai tappiot. Tämä ei olisi katastrofi osakesäästötilillä, jossa myyntivoitoista ei tarvitse maksaa veroa. Sijoittaja voisi tämän seurauksena ostaa samalla summalla Alibabaa Hong Kongin pörssistä, mikäli osakesäästötilin palveluntarjoaja tarjoaa kyseistä markkinaa sijoitettavaksi. Minun ei sitä tee. Täten rahat olisivat osaltani jumissa osakesäästötilillä, ellen ole valmis maksamaan voittoveroja rahojen siirtämiseksi. Jota en ole.

Omistuksieni laskeneet markkina-arvot mahdollistivat verovapaan siirron

Kun Alibaba ja Piippo -omistuksieni realisoimattomat tappiot ylittivät eilen aiempien Lehto ja Componenta -sijoituksieni realisoidut voitot, laski osakesäästötilini kokonaistuotot negatiivisen puolelle. Tämä mahdollisti tilin eurobalanssin verovapaan siirron pois osakesäästötililtä.

Myin eilen 22.11.2021 illalla koko Alibaba-omistukseni keskihintaan $136,76, ja ostin tänään aamuyöllä vastaavan määrä osakkeita Hong Kongin pörssistä arvo-osuustilille toiselta palveluntarjoajalta, jolla em. markkina on tarjontalistalla. Hinta oli samalla tippunut pisteeseen, jossa olin valmis tekemään pienen lisäyksen positioon (3k€).

Omistan nyt 1000 Alibaban osaketta Hong Kongin pörssistä hintaan 133 HKD á osake. Ottaen huomioon realisoidun tappion Alibaba-osakkeista osakesäästötilin puolella, keskihintani on pienen lisäyksen jälkeen 169 HKD. Kokonaissijoitukseni Alibabaan euromääräisesti on tänään 23.11.2021 kuluineen yhteensä 19,3k€, eli 54,8% osakeportfoliostani at cost.

Myynnin ja sitä seuranneen verovapaan varainsiirron jälkeen osakesäästötilille voi tallettaa vielä yli 40k€. Tämäkin on plussaa, koska osakesäästötili on arvokas väline sijoittaa kotimaisiin yrityksiin. Tämä mahdollistaa aiempaa suunnitelmaa suuremmat säästöt osakesäästötilille.

Arvo-osuustili lukitsee omistuksen kymmeneksi vuodeksi

Arvo-osuustili on erinomainen väline sijoittaa laatuyhtiöön, jota pyrin omistamaan lähtökohtaisesti ikuisesti. Hankintameno-olettaman 40% sääntö astuu voimaan vasta kymmenen vuotta hankinnan jälkeen. Täten teknisesti lukitsen sijoitukseni Alibabaan tänään kymmeneksi vuodeksi.

En kuitenkaan omista osakkeita sokeasti. Mikäli yhtiön liiketoiminta kokee merkittäviä pitkävaikutteisia negatiivisia käänteitä, tai yritystä myydään hetkellisesti järkyttävän korkealla hinnalla, saatan silti myydä omistukseni myyntivoittoverojenkin uhalla. Lähtökohtaisesti odotan kuitenkin omistukseni kerryttävän korkoa korolle yrityksen sisällä minun puolestani pitkään, hyvällä tuotto-odottamalla.

Olen edelleen valmis kasvattamaan positiotani porrastetusti. Minulla on vielä 6k€ vapaata osakkeisiin suunnattua pääomaa sijoittamatta. Mikäli saan nekin laitettua Alibabaan, kasvaa omistukseni Alibabassa salkkuun suhteutettuna lähes 75%:iin. So be it.

(Disclaimer: en suosittele kenenkään seuraavan yhtä riskialtista sijoitusstrategiaa kuin minä. Itsekään en laittaisi yhtä paljon yhteen sijoitukseen, ellen tulisi säästämään seuraavien vuosien aikana sen verran paljon muihin sijoituksiin, ja siten pitkässä juoksussa tämä sijoitus on oikeasti kokoluokkaa ”keskisuuri”.)

”Big opportunities in life have to be seized. We don’t do very many things, but when we get the chance to do something that’s right and big, we’ve got to do it. And even to do it in a small scale is just as big of a mistake almost as not doing it at all. I mean, you really got to grab them when they come. Because you’re not going to get 500 great opportunities. You would be better off if you got a punch card with 20 punches on it. And every financial decision you made you used up a punch.”

Warren Buffett

Think this one as 1 of my 20 punches,

Arvo Laatu